Catturare il reddito fisso con i nuovi indici Morningstar

Morningstar, società attiva nella ricerca indipendente sugli investimenti, ha introdotto una nuova suite di indici obbligazionari globali che rappresenta tutti i principali mercati a reddito fissoe classi di attività. Questi indici sono stati concepiti come benchmark e base per la costruzione di portafogli. Gli indici obbligazionari Morningstar definiscono il set di opportunità per gli investitori nel reddito fisso utilizzando una struttura che bilancia l'ampiezza della copertura del mercato e l'investibilità, con particolare attenzione ai titoli liquidi e negoziabili.

“Il reddito fisso svolge un ruolo essenziale nel permettere agli investitori di raggiungere i loro obiettivi finanziari,” ha dichiarato Sanjay Arya, responsabile degli indici Morningstar. “La conoscenza del mercato sottostante è imprescindibile per migliorare i rendimenti e siamo convinti che la ‘democratizzazione' delle informazioni contribuisca a creare condizioni paritarie nell'intero ecosistema degli investimenti. Abbiamo costruito una famiglia completa di indici obbligazionari che rappresentano l'esposizione alle diverse classi di attività, senza lacune o sovrapposizioni".

Nel White paper di recente pubblicazione, A Whole New World for Bond Investing: Aligning Bond Indexes With an Evolving Market, Morningstar analizza i principali mutamenti del mercato obbligazionario, il cambiamento dello scenario per gli index provider e la crescita dell'investimento passivo. "La costruzione di indici sulle obbligazioni è impegnativa, ma gli questi sono più importanti che mai, sia come strumenti per il portafoglio, sia come basi per i prodotti d'investimento", ha affermato Dan Lefkovitz, strategist di Morningstar Indexes e autore del White paper. “Intendiamo migliorare la rappresentazione del mercato degli investimenti offrendo al tempo stesso trasparenza su esposizioni critiche, quali la sensibilità ai tassi d'interesse, la qualità del credito e l'allocazione per settore”.

L'introduzione dei nuovi indici fa parte di un più ampio impegno di Morningstar nell'ambito del reddito fisso. Al fine di rendere più efficace il confronto tra i fondi comuni di investimento, la società ha recentemente aggiornato le categorie a reddito fisso negli Stati Uniti, istituendo le categorie intermediate core bond e intermediate core-plus bond. Inoltre, per consentire un'analisi più accurata, coerente e comparabile, Morningstar utilizzerà dati calcolati anziché dati rilevati a partire dal 31 luglio 2019 per i portafogli datati al 30 giugno 2019.