Hedge fund, il I° semestre migliore degli ultimi 10 anni

Francesca Conti
Francesca Conti
10.7.2019
Tempo di lettura: 2'
I rendimenti degli hedge fund volano ai livelli più alti degli ultimi 10 anni, grazie alla corsa dell'azionario. I dati di Hedge Fund Research

Secondo i dati di Hedge Fund Research, i fondi speculativi tra gennaio e giugno 2019 hanno reso il 5,7%

Gli hedge fund basati sull'azionario hanno rappresentato la strategia più performante, raggiungendo nel periodo quasi il 9% di performance

La performance complessiva per il 2019 degli hedge fund basati sulle criptovalute ha raggiunto l'82,4%

La corsa dell'azionario fa bene agli hedge fund, che sono stati spinti verso la loro miglior prima metà dell'anno dal 2009. Si tratta di un cambio di rotta rispetto a un 2018 in cui, al contrario, avevano registrato la peggiore performance dal 2011 per colpa della volatilità. Secondo i dati di Hedge Fund Research, i fondi speculativi tra gennaio e giugno 2019 hanno reso il 5,7%. Un risultato decisamente positivo, anche se inferiore al +18,5% messo a segno dall'S&P 500.

Gli hedge fund basati sull'azionario hanno rappresentato la strategia più performante, raggiungendo nel periodo quasi il 9%. L'indice Hfri 500 Fund Weighted Composite, un indice che permette di investire in 500 principali hedge fund, a giugno ha guadagnato il 9,9%. Anche le strategie alternative liquide hanno registrato rendimenti in rialzo a giugno e l'indice Ucits Liquid Alternative HFRI-I ha guadagnato l'1,3%, guidato dall'HFRI-I Liquid Alternative Ucits Relative Value Index, che ha guadagnato l'1,55%.

"Gli hedge fund hanno registrato ampi guadagni, mettendo a segno il primo semestre più forte dell'ultimo anno, con una gamma ampia e diversificata di strategie tra cui equity, tecnologia, esposizioni focalizzate su M&A, trend-following, quantitativi e blockchain/criptovalute”, commenta Kenneth J. Heinz, presidente di Hedge Fund Research. "L'HFRI ha recuperato i rendimenti decrescenti registrati nel mese precedente, quando il rapporto oscillante tra rischio e sentiment al ribasso è tornato a essere orientato sul rischio”, ha aggiunto Heinz.

Gli sviluppi costruttivi dei negoziati commerciali - continua Heinz - garantiscono un forte vantaggio in termini di prestazioni”. Secondo Heinz, questo andamento del settore “è destinato ad aumentare per tutto il secondo semestre del 2019, con i fondi che restano posizionati in modo tattico per trarre vantaggio dalle opportunità presentate dai rendimenti e dalla crescita del settore”.

La performance degli hedge fund basato sulle criptovalute di maggio si è estesa anche al mese di giugno. Il risultato in parte è dovuto al buon andamento delle criptovalute, spinto dall'annuncio della creazione di Libra da parte di Facebook. L'HFR Cryptocurrency Index, ad esempio, a giugno ha guadagnato il 14%, portando il rendimento medio del 2019 all'82,4%.

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