Mercato assicurativo: così cambieranno le regole europee

L’Eiopa, l’autorità europea di vigilanza del settore assicurativo e pensionistico, ha recentemente definito la propria strategia operativa per il periodo 2023-2026, concepita con il dichiarato obiettivo di rafforzare la resilienza e la sostenibilità dei suddetti settori e garantire una protezione forte e coerente degli interessi dei consumatori in tutta l'Unione Europea. 

Negli ultimi anni i rischi a carico dei consumatori sono aumentati costantemente. Peraltro molti di tali rischi - si pensi all'invecchiamento della popolazione e ai cambiamenti climatici, ai rischi cyber e alle pandemie - possono avere impatti potenzialmente sistemici e quindi richiedono soluzioni di copertura assicurativa sofisticate. 

Il passaggio da forme pensionistiche a prestazione definita a piani a contribuzione definita, ma con benefici variabili, sta trasferendo i rischi di investimento dall'industria ai consumatori. Si osserva altresì un crescente interesse del mercato nei confronti di polizze di tipo unit-linked, in cui i rendimenti dei contraenti sono determinati esclusivamente dall'andamento degli attivi finanziari ad esse collegate, a discapito di prodotti assicurativi più tradizionali e con prestazioni garantite.

Inoltre, i prodotti assicurativi e pensionistici sono a volte troppo complessi, non sempre digitally friendly e accompagnati da informazioni che non consentono ai consumatori di comprendere facilmente l'intero spettro dei rischi coperti o delle esclusioni applicabili. Per colmare tali lacune, l'Eiopa mira a sensibilizzare l'opinione pubblica e intende rafforzare l'educazione finanziaria per fare in modo che vengano superate le carenze di protezione assicurativa e garantire che i prodotti soddisfino le più alte aspettative dei consumatori. 

In tale contesto, l’Eiopa ha individuato le priorità strategiche su cui concentrare la propria azione. Alcune di esse avranno un impatto più diretto sugli utenti finali, una volta attuate anche a livello nazionale tramite le autorità di vigilanza di settore.

Finanza sostenibile e lacune di protezione 

In primo luogo, l'Eiopa intende impegnarsi ulteriormente nell'identificazione e nella valutazione dei rischi di sostenibilità per supportare l’azione degli assicuratori nella loro mitigazione e nell'adattamento ai cambiamenti climatici. Sarà necessario per questo un solido quadro prudenziale e di condotta che permetta una valutazione strutturata di tali rischi.

L'Eiopa mira inoltre a intensificare l’identificazione delle lacune di protezione di individui e imprese con l'obiettivo di promuoverne l'assicurabilità. A tal fine, sarà fondamentale rafforzare l'attenzione sul comportamento dei consumatori per capire le ragioni per le quali le coperture assicurative disponibili non vengano sempre sfruttate. 

A proposito di finanza sostenibile, anche in ambito nazionale si vedono i primi interventi per il settore assicurativo. Pochi giorni fa l’Ivass (l’Istituto di vigilanza del settore assicurativo) ha infatti avviato una pubblica consultazione per adeguare i propri regolamenti alle disposizioni europee in materia di finanza sostenibile. Tale adeguamento riguarda principalmente le regole in materia di investimenti e attivi a copertura delle riserve tecniche, il sistema di governo societario delle imprese, la distribuzione assicurativa e i requisiti di governo e controllo del prodotto.

Trasformazione digitale

In un contesto di mercato digitale in rapida evoluzione, è necessario che la vigilanza si sviluppi e si adatti continuamente. A tal fine, l'Eiopa intende migliorare la propria comprensione delle nuove tecnologie e dei nuovi modelli di business per creare una cultura di vigilanza più efficace basata sui dati. La digitalizzazione non si ferma alle frontiere nazionali o comunitarie, ma spesso lo fa la regolamentazione, non sempre adatta alle nuove strutture di prodotto o ai nuovi canali distributivi.